市場(chǎng)消息透露,市建局自2009年以來(lái)首次發(fā)債120億港元,為首次涉足公開(kāi)機(jī)構(gòu)債券市場(chǎng),並列為歷來(lái)最大規(guī)模的港元債券發(fā)行。市建局已完成為債券發(fā)行定價(jià),是次發(fā)行分為3年期、5年期、10年期,最終定價(jià)為3.35、3.45和3.55厘,較銷售文件意向息率收窄35至40基點(diǎn)。
據(jù)悉,市建局今次發(fā)債最終訂單簿約200億元,債券需求主要由本地銀行司庫(kù)主導(dǎo),也有中央銀行、保險(xiǎn)公司和家族辦公室參與。
息率定價(jià)3.35至3.55厘
瑞銀、中銀、東方匯理、滙豐、渣打?yàn)槭薪ň职l(fā)債的聯(lián)席牽頭行。
據(jù)市場(chǎng)消息,市建局港元債券發(fā)行定價(jià)如下:40億港元3年期3.35%,原意向息率3.75%;50億港元5年期3.45% ,原意向息率3.80%;30億港元10年期3.55%,原意向息率3.95%。
發(fā)債及銀團(tuán)貸款雙線融資
市建局自2001年成立,2009年曾通過(guò)籌組銀團(tuán)貸款,以3年期定息的方式發(fā)行15億港元債券,票面息率為2.08厘。
近年市建局財(cái)政狀況備受關(guān)注,2023/24財(cái)政年度錄約39億元淨(jìng)虧損,連續(xù)兩個(gè)年度蝕錢。
市建局形容,2024/25財(cái)政年度起兩個(gè)年度為該局的「收購(gòu)年」,共有5個(gè)項(xiàng)目料啟動(dòng)收購(gòu),包括衙前圍道、明倫街/馬頭角道項(xiàng)目「五街」、毗鄰的土瓜灣工業(yè)樓宇、靠背壟道/浙江街公務(wù)員建屋合作社項(xiàng)目、皇后大道西桂香街項(xiàng)目。5個(gè)項(xiàng)目總收購(gòu)價(jià)約300億元,連同其他項(xiàng)目,總收購(gòu)和成本支出約643億元。不過(guò),該局截至3月底,現(xiàn)金儲(chǔ)備僅181億元,市建局準(zhǔn)備在本財(cái)政年度透過(guò)發(fā)債和銀團(tuán)貸款,雙線融資。
債券息率低於機(jī)管局
今年年初以來(lái),機(jī)管局1月曾發(fā)行3年期40億港元債券,票息3.83厘。香港按揭證券公司就於2月接力發(fā)行120億港元債券,當(dāng)中2年期佔(zhàn)80億港元、票息4.25厘;5年期佔(zhàn)30億港元、票息4.1厘;10年期佔(zhàn)10億港元、票息4.2厘。
因應(yīng)近期港元拆息回調(diào),市建局最新港元債券發(fā)行,發(fā)行息率全數(shù)低於機(jī)管局與按證公司年初發(fā)行的同年期債券票息,為過(guò)去2.5年以來(lái)港元公開(kāi)債券發(fā)行中最低,而5年期、10年期發(fā)債規(guī)模就創(chuàng)新高。(記者 蘇尚)