四大國有銀行派發(fā)半年成績表，基本符合市場預期，並派發(fā)中期息。其中建設銀行(939)表現(xiàn)穩(wěn)健，派息最多，多項核心指標，ROA(資產(chǎn)回報率)、ROE(股本回報率) 、NIM(淨息差)及資本充足率等，均領先同業(yè)，每股盈利也是最高的。行長張毅展望未來指，下半年經(jīng)濟回升向好，積極因素增多，對全年業(yè)績充滿信心。券商紛紛看好建行前景，籲予買入。
面對複雜多變的環(huán)境，建行上半年仍然取得不俗的成績，在同業(yè)中展現(xiàn)領先優(yōu)勢，中期純利1643.3億元（人民幣，下同），每股收益0.66元，是四大行中最高的。衡量銀行經(jīng)營效益的關鍵指標，ROA和ROE也都繼續(xù)排行第一。
張毅指出，期內(nèi)建行持續(xù)挖潛增收，降本增效，做好統(tǒng)籌，提升質(zhì)量，因此上半年經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)良好?？傮w業(yè)務發(fā)展均衡協(xié)調(diào)，資產(chǎn)品質(zhì)保持平穩(wěn)，負債平穩(wěn)增長。
淨息差同業(yè)中最高
市場最關注的淨息差，四大行都收窄超過20個基點，其中建行半年淨息差最高，達到1.54厘，按年降25基點，相對第一季1.57厘進一步下行，但跌幅明顯收窄。張毅指出，建行結合市場利率的變化，堅持調(diào)整優(yōu)化資產(chǎn)負債的結構，為淨息差的平穩(wěn)運行奠定了良好的基礎。
張毅指出，政策既有正面的影響，也有形成一些壓力，今年2月份五年期LPR下降25個基點，疊加去年兩次LPR的下降，重新定價效應在今年釋放，一定程度拉低貸款收益率和淨息差水平。但存款端方面，去年三次減存息，利息支出節(jié)約效應也今年持續(xù)釋放，帶動存款付息率趨於下降，有效緩解淨息差下行壓力。
今年2月央行降存款準備金率，張毅認為，有利提升資產(chǎn)收益率，而7月一年期、五年期以上LPR降十點子，各主要銀行進一步下調(diào)存款利率，可有效對沖LPR下降產(chǎn)生的負面影響，對全年NIM影響微乎其微。他指出，隨著存款利率下調(diào)對存款成本的改善效果持續(xù)釋放，預計今年NIM降幅會有所收窄。建行將努力保持淨息差總體穩(wěn)定和同業(yè)的可比優(yōu)勢。
補充資本壓力較輕
《資本新規(guī)》實施給國有大行資本充足率帶來一定的提升，市場關注未來銀行資本壓力會否有所緩解，建行首席財務官生柳榮指出，建行一直是秉承穩(wěn)健審慎資本管理的策略，推行資本的集約化經(jīng)營。他表示，建行一直堅持內(nèi)生和外部補充的並重政策，具體採取甚麼方式，發(fā)行多少金額要視乎監(jiān)管和市場環(huán)境，但建行補充資本的壓力相對較輕。
截至6月底，建行資產(chǎn)總額40.29萬億，較上年末增長5.14%，負債總額37.04萬億元，較上年末增長5.37%，不良貸款率1.35%，較上年末下降0.02個百分點。逾期不良剪刀差持續(xù)為負（-192億元），逾期率環(huán)比一季度下降0.01個百分點，撥備覆蓋率近三年持續(xù)保持在240%左右。
期內(nèi)，建行資本充足率19.34%，核心資本充足率是14.01%，分別比上年提升了1.3個百分點和0.86個百分點，生柳榮指出，在已經(jīng)公布業(yè)績的金融系統(tǒng)中，不管是可比的同業(yè)大型銀行還是股份制銀行，這兩個指標都處於領先地位。雖然第二季度銀行業(yè)因為分紅，出現(xiàn)資本充足率整體下跌，相信下半年會再次回升。
料下半年資產(chǎn)品質(zhì)穩(wěn)定
建行副行長李建江表示，該行總體資產(chǎn)品質(zhì)穩(wěn)定，預計下半年仍將整體平穩(wěn)運行，重點領域風險保持可控。其中，房地產(chǎn)領域，上半年建行實現(xiàn)房地產(chǎn)業(yè)貸款的不良額、不良率雙降，不良率較上年末下降0.44個百分點，不良的暴露也在同步減少。他指出，該行會穩(wěn)妥有序做好地方債務風險的防範化解，目前相關業(yè)務的不良率較低。
展望全年業(yè)績，張毅信心滿滿。他認為，宏觀經(jīng)濟呈回升向好態(tài)勢、積極因素逐漸增多，在培育新質(zhì)生產(chǎn)力，大財富投行管理這些領域充滿了發(fā)展機遇，建行將繼續(xù)以高質(zhì)量發(fā)展為主題，持續(xù)增強風險意識，確保資產(chǎn)質(zhì)量平穩(wěn)，用高品質(zhì)發(fā)展的實際行動與成效持續(xù)為廣大股東和利益相關方創(chuàng)造更大價值與回報。
券商看好前景 籲買入
建行一直為投資者創(chuàng)造穩(wěn)健回報，這次派發(fā)中期息493億，為四大行之首。多間券商均指其業(yè)績符合預期，看好該行前景，籲予買入。
首席財務官生柳榮指出，建行一向高度重視分紅政策，堅守穩(wěn)定的現(xiàn)金分紅，上市以來累計分紅1.2萬億元，最近5年現(xiàn)金分紅比例保持在30%，近三年每股股息率均在5%以上，每股收益、每股凈資產(chǎn)、每股現(xiàn)金分紅保持四大行前列。他強調(diào)，未來會繼續(xù)提升價值創(chuàng)造能力，爭取給投資者長期穩(wěn)定的回報。
上市累計分紅1.2萬億
事實上，建行公布中績後，券商紛紛看好投資前景。其中，美銀證券發(fā)表報告指，考慮到建行強勁的資產(chǎn)負債表及具有吸引力的股息收益率，成本控制部分緩解收入壓力，建行仍是防守核心之選，因此將建行H股目標價由7元上調(diào)至7.08元，重申「買入」評級。
中銀國際發(fā)表報告，指建行上半年純利和跌幅較首季跌收窄，符合該行預期。上半年淨息差1.54%，較去年下降了16個基點。報告認為建行上半年資產(chǎn)質(zhì)素保持穩(wěn)健，不良貸款率持續(xù)下降，由首季底的1.36%降至次季底的1.35%，當前估值便宜，維持評級「買入」。
四大行齊派中期息，高盛發(fā)表報告指，基於第二季撥備回撥減少，撥備前經(jīng)營溢利及純利均受影響，加上淨息差收窄，下調(diào)內(nèi)銀股目標價，但該行維持對建行 「買入」評級，認為該行擁有較強勁的資產(chǎn)負債表，能夠支持派息。
ESG提質(zhì) 帶動業(yè)績增長
近年市場對ESG關注度越來越高，建行在相關方面做得很好，在業(yè)界贏盡口碑。建行副行長王兵表示，建行將ESG要素全面融入戰(zhàn)略管理和經(jīng)營管理，帶動當期業(yè)績增長和長期可持續(xù)發(fā)展。
2023年建行明晟ESG評是AA，得分位列全球主要銀行的前列，獲得社會各界的廣泛認可。王兵總結了該行的經(jīng)驗做法。
兼顧中國特色國際經(jīng)驗
他指出，建行兼顧走中國特色和國際經(jīng)驗的ESG發(fā)展之路，借鑒國際ESG領域先進理念和成熟做法，將ESG管理、公司治理運行、綠色金融發(fā)展等事項納入監(jiān)督範圍；構建起了董事會、監(jiān)事會和管理層協(xié)同配合的ESG治理體系和工作機制，加強ESG理念的普及、宣導。
其次，建行將ESG要素全面融入業(yè)務經(jīng)營和風險管理，積極發(fā)揮金融多牌照的優(yōu)勢，全力助力經(jīng)濟社會綠色低碳轉(zhuǎn)型，截至6月末的綠色金融貸款餘額是4.46萬億。建行強化了ESG與氣候風險的前瞻管理，開展了重點行業(yè)轉(zhuǎn)型和物理風險的壓力測試，構建行業(yè)領先的對公客戶ESG的評價工具，對128萬客戶實現(xiàn)了自動評級。
ESG相關數(shù)據(jù)領先同業(yè)
6月末，普惠金融貸款餘額是3.29萬億，涉農(nóng)貸款餘額是3.38萬億，在市場領先。建行積極踐行社會責任擔當，使得高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展能夠惠及各方。
再者，建行以ESG資訊披露為抓手，來動經(jīng)營管理的提升。王兵指該行ESG機構投資者持股的佔比較高，還搭建了多層次ESG資訊披露體系，積極響應各利益相關方反饋的意見，提出針對性的改進措施。
切實推動自身的高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展，建立了相互促進、相互提升的一個良性循環(huán)。
王兵表示，下一步建行將認真貫徹二十屆三中全會以及中央金融工作會議的精神，對標最新監(jiān)管和政策要求，部署ESG數(shù)據(jù)和碳排放資訊系統(tǒng)建設，加強相關領域產(chǎn)品創(chuàng)新，建設ESG專業(yè)隊伍，在服務經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展中進一步提升ESG工作的質(zhì)效。
【記者手記】建行老將19年後再臨香江
建設銀行中期業(yè)績發(fā)布會，也是新任行長張毅上任後，第一次和香港媒體見面，這位建行老將很是親切，對銀行的情況是相當了解，對前景更是信心滿滿。
19年前，張毅見證了建行在香港正式掛牌交易的歷史時刻。
坐在香港建設銀行大廈的發(fā)布會臺上，張毅甚有感觸，19年前的一切歷歷在目。2005年10月，建行在香港成功上市，他坦言，自己有幸作為上市工作團隊的成員，全程參與了上市籌備和路演推介，見證了0939正式掛牌交易的歷史時刻。
當時公開發(fā)行的情形似乎就在眼前，更讓張毅自豪的是，19年間，建行發(fā)展壯大，取得豐碩的經(jīng)營成果和投資者共享，「此時此刻向大家報告建設銀行上半年的整體經(jīng)營情況和下一步工作重點，與大家面對面的交流倍感親切，由衷高興！」
70后行長回歸履新
1971年出生的張毅是妥妥的70後的大行行長，他的職業(yè)生涯正是從建行開始，曾先後擔任該資產(chǎn)負債管理部副總經(jīng)理、首席財務官等職務，2021年，離開建行，調(diào)任農(nóng)行副行長，2023年3月，出任中行副行長。
今年張毅再次回歸老東家，出任建行行長，銀行經(jīng)驗滿滿的他對建行很是熟悉，在這次中期發(fā)布會上，很多的財務數(shù)據(jù)、經(jīng)營情況都在口邊，回答問題精準簡要。
業(yè)績會面對媒體分析師只是一個開始，相信這位70後的老將一定能帶領建行續(xù)寫精彩！（記者 木子）
頂圖：張毅認為，下半年宏觀經(jīng)濟回升向好、積極因素逐漸增多，機遇滿滿。
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