比亞迪(1211)昨(3月4日)宣布以每股335.2元配售1.3億股新H股,配股價較前一天收市價363.6元折讓7.8%,集資淨(jìng)額約433.83億元,配股定價接近配股價範(fàn)圍下限。當(dāng)天,比亞迪股價一度大跌8%,低見334元,失守335.2元配售價;全日收跌6.8%,報339元。集團(tuán)指出,配股獲超額認(rèn)購,有來自阿聯(lián)酋的家族辦公室參與。分析認(rèn)為,比亞迪今次配股所帶來的股份稀釋效應(yīng)及折讓影響有限。
交易吸引阿聯(lián)酋家辦參與
比亞迪今次配股集資逾430億元,是近4年來本港最大規(guī)模的融資項目。是次配售所得款項,擬用作研發(fā)投入、海外業(yè)務(wù)發(fā)展、補(bǔ)充營運資金以及一般企業(yè)用途。
比亞迪表示,配售有助於公司進(jìn)一步提升技術(shù)實力、提速出海進(jìn)程,亦通過吸引若干高質(zhì)量機(jī)構(gòu)投資者參與配售,進(jìn)一步豐富了股東基礎(chǔ)。配售股份相當(dāng)於公司現(xiàn)有已發(fā)行10.98億股H股的約12%以及於已發(fā)行股份總數(shù)的約4.46%。
公司又指,本次交易吸引全球頂級長線、主權(quán)基金、中東戰(zhàn)略投資者參與,錄得多倍超額認(rèn)購。其中,阿聯(lián)酋Al-Futtaim家族辦公室作為戰(zhàn)略投資者參與,在新能源汽車等領(lǐng)域深化協(xié)作。
投行:比亞迪資產(chǎn)負(fù)債仍健康
比亞迪曾在2015至2016年於A股市場進(jìn)行配售以及2020至2021年在港股市場配售。野村表示,兩次配售的目標(biāo)均是發(fā)展其在中國市場的新能源汽車業(yè)務(wù)。野村又指,考慮到已在國內(nèi)擁有強(qiáng)大產(chǎn)能,預(yù)期今次配售所得將用於海外擴(kuò)張,包括為未來兩年建立6家海外工廠的計劃提供額外資金。
該行認(rèn)為,比亞迪資產(chǎn)負(fù)債表維持健康水平,配股所帶來的股份稀釋效應(yīng)及折讓影響有限,指出只要比亞迪在未來能繼續(xù)實現(xiàn)交付量增長,投資主題就不會改變,維持「買入」評級,目標(biāo)價496元。
港股進(jìn)入急升後調(diào)整期
至於港股大市,美國總統(tǒng)特朗普再度加徵10%中國關(guān)稅,受此影響,恒生指數(shù)昨低開328點,最多曾跌458點,惟午後一度轉(zhuǎn)升,收市仍失守23000關(guān)報22941點,跌64點,大市成交2695億元。國企指數(shù)8367點,跌52點;恒生科技指數(shù)5535點,跌不足1點。汽車股受壓,除比亞迪跌逾6%外,吉利(175)跌近6%,理想(2015)跌3%。
香港股票分析師協(xié)會副主席郭思治表示,單從技術(shù)上看,現(xiàn)大市既已開始進(jìn)入急升後的調(diào)整中,假如大市需回調(diào)三分之一,恒指繼跌穿10天線(約在23172點左近)之後,技術(shù)上可能會進(jìn)一步跌穿20天線(約在22452點左近),甚至回試22000點的支持。(記者 陳薇)
頂圖圖說:比亞迪折讓近8%配股集資逾430億元,是近4年來本港最大規(guī)模融資項目。資料圖片