今年以來，上市公司頻頻參與設立產(chǎn)業(yè)併購基金。根據(jù)同花順統(tǒng)計，今年以來上市公司已參設超過200隻產(chǎn)業(yè)基金，其中近80隻已設立完成。在參設產(chǎn)業(yè)基金的上市公司中，有近30家公司參設兩隻及以上產(chǎn)業(yè)基金。從投向來看，產(chǎn)業(yè)基金主要投資新能源、新材料、半導體等新興行業(yè)。
一般來說，產(chǎn)業(yè)併購基金是專注於對目標企業(yè)進行併購的基金。其投資手法一般通過收購目標企業(yè)股權，獲得對目標企業(yè)的控制權，然後對其進行一定的重組改造，持有一定時期後再出售。
長海股份9月11日晚公告稱，其作為有限合夥人與專業(yè)投資機構常州力中投資及其他有限合夥人江蘇雷利、天元智能、梁化冰，共同投資設立常州力篤創(chuàng)業(yè)投資合夥企業(yè)（有限合夥），該產(chǎn)業(yè)基金已完成設立。今年3月、5月，長海股份還分別參與並完成了另外兩家產(chǎn)業(yè)基金的設立。
也有部分公司通過轉(zhuǎn)讓產(chǎn)業(yè)基金來提升業(yè)績。山鷹國際9月10日公告，公司全資子公司上海山鷹私募基金將其持有的3.95億元嘉興英凰股權投資合夥企業(yè)實繳份額轉(zhuǎn)讓給海鹽杭州灣創(chuàng)投，轉(zhuǎn)讓價格5.39億元。公司稱，本次交易將對公司當期財務產(chǎn)生積極影響。
從產(chǎn)業(yè)基金的規(guī)模來看，海通證券、國泰君安設立的規(guī)模最大。兩家公司7月初宣布，擬通過旗下全資子公司布局「上海三大先導產(chǎn)業(yè)母基金」，用於支持上海市集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能三大先導產(chǎn)業(yè)母基金髮展，相關母基金總規(guī)模約890億元。
從產(chǎn)業(yè)基金的投向來看，大多為新能源、新材料、半導體等新興產(chǎn)業(yè)。如長海股份參設的三個產(chǎn)業(yè)基金除了公司主業(yè)相關領域外，還涉及工業(yè)母機、新能源等。
在部分產(chǎn)業(yè)基金的合夥人名單中，除了知名投資機構，還出現(xiàn)了地方國資、政府引導基金的身影。如廣州酒家4.5億元的產(chǎn)業(yè)基金，投資全國連鎖餐飲、團餐等細分產(chǎn)業(yè)賽道項目，其合作夥伴就包括廣州產(chǎn)投私募基金、廣州國資產(chǎn)業(yè)發(fā)展併購基金等國資。
對此，私募排排網(wǎng)財富研究部副總監(jiān)劉有華分析稱，通過設立產(chǎn)業(yè)基金，可以加強上市公司與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的合作關係，促進產(chǎn)業(yè)鏈整合與協(xié)同，贏得產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展先機。同時，上市公司能夠吸引更多的優(yōu)質(zhì)資源和合作夥伴，更好地拓展投資渠道，優(yōu)化其產(chǎn)業(yè)發(fā)展布局。
深圳一家私募基金高管對記者表示，上市公司參與設立產(chǎn)業(yè)基金，一是為了謀求資本升值，獲取財務收益；二是上市公司通過對產(chǎn)業(yè)鏈上下游的提前布局，強化產(chǎn)業(yè)協(xié)同，以便未來在標的成熟後實現(xiàn)併購。（深圳商報記者 陳燕青）
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