連日來(lái)，外資機(jī)構(gòu)唱多做多中國(guó)股票。一方面，外資投行發(fā)聲唱多中國(guó)股市；另一方面，外資機(jī)構(gòu)大舉買入中國(guó)資產(chǎn)。業(yè)內(nèi)人士表示，外資投行吹響「加倉(cāng)中國(guó)」集結(jié)號(hào)，中國(guó)資產(chǎn)正經(jīng)歷歷史性價(jià)值重估，A股、H股迎來(lái)了蛇年首周大紅包。
美國(guó)銀行策略師團(tuán)隊(duì)（包括Michael Hartnett）預(yù)測(cè)，2025年初美國(guó)股市的持續(xù)上漲趨勢(shì)停止後，其全球市場(chǎng)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步減弱。年初至今，巴西、德國(guó)、英國(guó)、中國(guó)等多國(guó)股市回報(bào)率已超過(guò)標(biāo)普500指數(shù)，建議投資者做多中國(guó)股市。
高盛近日發(fā)布研報(bào)稱，DeepSeek的崛起，為中概科技股帶來(lái)了中長(zhǎng)期價(jià)值重估的機(jī)會(huì)。高盛預(yù)計(jì)MSCI中國(guó)指數(shù)今年將上漲14%，樂觀預(yù)期漲幅甚至將達(dá)到28%。
德意志銀行亞太區(qū)公司研究主管馬力勤日前也在報(bào)告中稱，得益於製造業(yè)優(yōu)勢(shì)、科技力量崛起等因素，中國(guó)股票的「估值折價(jià)」現(xiàn)象將消失，盈利能力可能因政策支持消費(fèi)和金融自由化而超出預(yù)期。
貝萊德基金量化及多資產(chǎn)投資總監(jiān)王曉京表示，站在6至12個(gè)月甚至更長(zhǎng)期的維度上，看多A股。具體投資方向上，看好A股的大中盤寬基，包括滬深300和中證A500等指數(shù)。
外資投行發(fā)聲看多中國(guó)股票同時(shí)，部分外資機(jī)構(gòu)大舉買入中國(guó)資產(chǎn)。
1月29日，挪威政府全球養(yǎng)老基金公布最新投資進(jìn)展。2024年，這家全球巨無(wú)霸養(yǎng)老基金對(duì)中國(guó)（含香港地區(qū)）股票的持倉(cāng)市值增加超70億美元（折合人民幣約508億元），對(duì)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)股票的持倉(cāng)市值普遍有所增長(zhǎng)。該基金首席執(zhí)行官坦根（Nicolai Tangen）1月22日接受媒體採(cǎi)訪時(shí)建議逆勢(shì)買入中國(guó)資產(chǎn)。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，摩根士丹利、高盛集團(tuán)等外資機(jī)構(gòu)新進(jìn)了多家A股公司。例如，曉鳴股份2024年12月19日最新大股東持股情況顯示，瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)、巴克萊銀行有限公司分別以92.18萬(wàn)股、63.79萬(wàn)股的新進(jìn)重倉(cāng)，成為該公司第八大、第十大股東。
外資機(jī)構(gòu)新進(jìn)A股公司的同時(shí)，摩根大通也相繼增持了順豐控股、濰柴動(dòng)力等多家H股公司。貝萊德、紐約梅隆銀行等外資機(jī)構(gòu)也加倉(cāng)了工商銀行、民生銀行等多隻H股。
華爾街巨頭則加速抄底中概股?！洞罂疹^》原型邁克爾·伯瑞旗下Scion Asset Management基金三季度總市值從5249萬(wàn)美元暴增至1.3億美元，增幅高達(dá)148%。期內(nèi)增持阿里巴巴4.5萬(wàn)股，京東持倉(cāng)翻倍至50萬(wàn)股，買入百度5萬(wàn)股。
知名對(duì)沖基金經(jīng)理David Tepper旗下Appaloosa基金對(duì)中國(guó)股票的倉(cāng)位從二季度末的26%躍升至38%，增持拼多多336萬(wàn)股至530萬(wàn)股。阿里巴巴、拼多多位居前二大持倉(cāng)。
索羅斯基金三季度增持阿里巴巴28萬(wàn)股至130.6萬(wàn)股；京東持倉(cāng)更是翻倍至273萬(wàn)股。百年資管巨頭柏基投資增持拼多多98.8萬(wàn)股至3612萬(wàn)股。
外資加倉(cāng)的中國(guó)公司主要集中在科技、銀行、能源、電力、有色等互聯(lián)網(wǎng)、紅利板塊及消費(fèi)相關(guān)領(lǐng)域。(深圳商報(bào)記者 鍾國(guó)斌）
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