今年以來,紅利資產(chǎn)出現(xiàn)調(diào)整,中證紅利指數(shù)在年初創(chuàng)下年內(nèi)新低後出現(xiàn)震盪調(diào)整走勢(shì),多隻相關(guān)紅利主題基金表現(xiàn)不佳。
數(shù)據(jù)顯示,中證紅利指數(shù)在今年1月13日盤中創(chuàng)下年內(nèi)最低紀(jì)錄5192.13點(diǎn),年內(nèi)累計(jì)下跌2.47%。
相關(guān)紅利主題基金有不少表現(xiàn)不佳。據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),名稱中帶有「紅利」或「高股息」的基金(剔除改革紅利、混改紅利)共有234隻(僅統(tǒng)計(jì)A份額),年內(nèi)平均收益率為0.6%。而相比之下,股票型基金年內(nèi)整體平均收益率為6.71%,混合型基金為6.33%,QDII為4.68%,F(xiàn)OF為2.32%;整體ETF市場(chǎng)年內(nèi)漲6.47%,其中商品型ETF、跨境型ETF收益率超11%,股票型ETF、寬基ETF、主題ETF淨(jìng)值漲幅超5%。
具體來看,234隻紅利基金中有120隻年內(nèi)收益為負(fù)。其中,成立於去年3月初的上銀國(guó)企紅利混合發(fā)起式A年內(nèi)淨(jìng)值跌幅為5.35%,國(guó)泰上證國(guó)有企業(yè)紅利ETF、銀河上證國(guó)有企業(yè)紅利ETF淨(jìng)值跌逾5%;華泰柏瑞上證紅利ETF、東方紅中證東方紅紅利低波動(dòng)指數(shù)A、國(guó)聯(lián)高股息混合A、華安中證國(guó)有企業(yè)紅利ETF等14隻紅利基金年內(nèi)淨(jìng)值跌逾3%。對(duì)比同期基準(zhǔn)收益率,永贏股息優(yōu)選A年內(nèi)淨(jìng)值跌近3%,平安股息精選滬港深股票A跌0.2%,均至少跑輸同期基準(zhǔn)收益率7個(gè)百分點(diǎn);前海開源港股通股息率50強(qiáng)股票、建信高股息主題股票等至少跑輸同期基準(zhǔn)收益率5個(gè)百分點(diǎn);另有53隻紅利基金均跑輸同期基準(zhǔn)收益率。
中泰證券分析師杜沖指出,短期調(diào)整不改長(zhǎng)期配置價(jià)值,考慮到中長(zhǎng)期資金或?qū)⒊掷m(xù)入市,看好紅利資產(chǎn)投資機(jī)會(huì)。低利率環(huán)境或?qū)⒊掷m(xù),紅利股息率與國(guó)債到期收益率差值再次來到高位。紅利資產(chǎn)配置性價(jià)比有所凸顯,而作為核心紅利資產(chǎn),公路、港口、鐵路板塊經(jīng)營(yíng)相對(duì)穩(wěn)健、現(xiàn)金流充沛,並且股東回報(bào)力度有望隨著市值管理的深化而有所提升,在長(zhǎng)端利率下行預(yù)期下,板塊內(nèi)的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的配置價(jià)值仍強(qiáng)。正積極推進(jìn)長(zhǎng)期資金長(zhǎng)周期考核政策文件的制定修訂工作,政策「暖風(fēng)」頻吹,伴隨中長(zhǎng)期資金持續(xù)入市,紅利資產(chǎn)有望迎來更多增量資金。(深圳商報(bào)記者 詹鈺葉)