隨著今年港股走強(qiáng),IPO市場(chǎng)也出現(xiàn)回暖。根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì),截至3月24日,一季度已有13家新股登陸港股,合計(jì)募資150.9億港元,相當(dāng)於去年一季度募資額的3倍多。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì),今年港股IPO規(guī)模有望超越去年,科技、醫(yī)藥、消費(fèi)等行業(yè)企業(yè)將是上市主力軍。
一季度將有16家企業(yè)港股上市
數(shù)據(jù)顯示,南山鋁業(yè)國際、舒寶國際、江蘇宏信將於3月25日、27日、31日在港交所掛牌上市,這意味著今年一季度將有16家企業(yè)港股上市,而去年一季度只有12家上市。
高盛此前數(shù)據(jù)顯示,截至3月13日,中國企業(yè)在海外股票資本市場(chǎng)的融資額已達(dá)130億美元,今年前10周的融資額是去年同期的23倍。值得注意的是,一季度通常不是融資高峰期,但仍出現(xiàn)如此高的發(fā)行量,顯示市場(chǎng)活躍度已大幅回升。
在境外融資中,港股IPO備受關(guān)注。根據(jù)統(tǒng)計(jì),今年港股IPO前3名公司分別是蜜雪集團(tuán)、赤峰黃金、古茗,募資規(guī)模分別是34.55億港元、28.22億港元、20.3億港元。
2月26日,蜜雪集團(tuán)完成公開認(rèn)購環(huán)節(jié)。數(shù)據(jù)顯示,蜜雪IPO認(rèn)購倍數(shù)達(dá)5324.29倍,認(rèn)購金額達(dá)1.84萬億港元,創(chuàng)造了港股市場(chǎng)新股認(rèn)購的新紀(jì)錄。3月3日,蜜雪集團(tuán)正式登陸港交所。上市首日,公司收盤大漲43.21%,市值超過千億港元。
不過,從新股上市首日表現(xiàn)來看,年內(nèi)上市的港股有7家首日收盤上漲,2家收平,4家新股破發(fā)??傮w來看,破發(fā)率依然高達(dá)三成。其中,蜜雪集團(tuán)、布魯可上市首日上漲逾四成。
香港證監(jiān)會(huì)整治IPO打新亂象
今年以來,由於港股IPO市場(chǎng)相當(dāng)火爆,部分券商為了招攬客戶,不僅給出百倍槓桿,還提供零利息優(yōu)惠,導(dǎo)致部分新股認(rèn)購金額飆升至數(shù)百倍乃至上千倍。數(shù)據(jù)顯示,今年就有布魯可和蜜雪冰城兩隻新股認(rèn)購倍數(shù)超1000倍。
高槓桿參與打新風(fēng)險(xiǎn)不言而喻,畢竟港股新股破發(fā)率遠(yuǎn)高於A股。根據(jù)統(tǒng)計(jì),去年有港股70隻新股發(fā)行,上市首日破發(fā)24隻,佔(zhàn)比超過三分之一。上市新股一旦暴跌,由於槓桿比例太高,投資者賬戶可能資不抵債,券商也會(huì)受累。
針對(duì)IPO打新亂象,香港證監(jiān)會(huì)3月20日晚發(fā)布通函,針對(duì)IPO認(rèn)購及融資服務(wù)向持牌法團(tuán)提出多項(xiàng)額外指引,新規(guī)下投資者參與打新需預(yù)付至少10%資金,槓桿上限鎖定10倍,且資質(zhì)不足者連10倍資格都可能被剝奪;認(rèn)購資金須獨(dú)立存放並快速退款,身份審核全面升級(jí);券商更需嚴(yán)審自身財(cái)務(wù)能力和客戶信用,杜絕「熱銷代風(fēng)控」現(xiàn)象。
會(huì)計(jì)師事務(wù)所畢馬威預(yù)計(jì),2025年港股新股市場(chǎng)集資額約1000億港元至1200億港元,新股數(shù)量約80宗。
德勤預(yù)計(jì),A股發(fā)行人、內(nèi)地龍頭企業(yè)、在美上市的中概股和海外公司將會(huì)推動(dòng)香港新股市場(chǎng)。市場(chǎng)全年將會(huì)錄得大約80隻新股融資1300億港元至1500億港元??萍?、醫(yī)藥和消費(fèi)行業(yè)仍將是新股市場(chǎng)的引擎。(深圳商報(bào)記者 陳燕青)